CBOE S&P 500 3-Month Volatility indeks

CBOE S&P 500 3-Måneders Volatilitetsindeks (VIX) måler markedets forventninger til volatilitet over de næste 3 måneder, baseret på priserne på S&P 500 indeksoptioner. Indekset repræsenterer implicit volatilitet, altså hvor store udsving investorer forventer i S&P 500 indekset, som består af de 500 største børsnoterede selskaber i USA. VIX fungerer som en ‘frygtmåler’ for aktiemarkedet; stigende VIX indikerer øget usikkerhed og potentiel nedgang, mens faldende VIX signalerer voksende ro og optimisme. Indekset bruges primært som benchmark for volatilitet og som et investeringsgrundlag for produkter som ETF’er og futurekontrakter, der giver eksponering mod volatilitet. Investorer bruger VIX til risikostyring, porteføljeallokering og til at vurdere markedssentimentet. En høj VIX kan indikere en mulighed for at købe aktier billigt, men også signalere øget risiko. Det er vigtigt at bemærke, at VIX ikke forudsiger markedsretningen direkte, men snarere den forventede grad af udsving.