CBOE SKEW INDEX indeks

CBOE SKEW Index (også kendt som SKEW) er et beregnet indeks, der måler investorernes opfattelse af risikoen for store kursfald i S&P 500 indeksoptioner. Indekset er baseret på prissætningen af out-of-the-money S&P 500 put-optioner med en 3 måneders løbetid. Formålet med SKEW er at kvantificere den såkaldte "skew" i volatiliteten – tendensen til, at investorernes betalingsvillighed for beskyttelse mod store fald er højere end for beskyttelse mod mindre udsving. En høj SKEW-værdi indikerer øget bekymring for et potentielt markedsfald og større efterspørgsel efter beskyttelse, mens en lav værdi tyder på mindre frygt for nedside. SKEW anvendes som en benchmark for markedsrisiko og en indikator for investorernes sentiment. Professionelle investorer bruger indekset som en del af deres risikostyring og til at vurdere prissætningen af optioner. Det kan også bruges til at konstruere investeringsstrategier, der profiterer på ændringer i implicit volatilitet. For investorer giver SKEW et supplement til traditionelle volatilitetsmål som VIX og giver indsigt i markedets "tail risk".